Diferencia entre beta y desviación estándar

Beta vs desviación estándar

La beta y la desviación estándar son medidas de volatilidad utilizadas en el análisis del riesgo en las carteras de inversión. Beta muestra la sensibilidad del rendimiento de un fondo, seguridad o cartera en relación con el mercado en su conjunto. La desviación estándar mide la volatilidad o el riesgo inherente a las acciones e instrumentos financieros. Si bien tanto la beta como la desviación estándar muestran niveles de riesgo y volatilidad, hay una serie de diferencias importantes entre los dos. El siguiente artículo explica cada concepto en detalle y destaca las diferencias entre los dos.

¿Qué es la medida beta??

Beta mide el rendimiento de una seguridad o cartera (riesgo y rendimiento del activo) en relación con los movimientos en el mercado.  Beta es una medida relativa utilizada para la comparación y no muestra el comportamiento individual de una seguridad. Por ejemplo, en el caso de las acciones, Beta se puede medir comparando los rendimientos de las acciones con los rendimientos de un índice de acciones como S&P 500, FTSE 100. Dicha comparación permite al inversor determinar el rendimiento de una acción en comparación con el rendimiento de todo el mercado. Un valor beta de 1 muestra que la seguridad está funcionando en línea con el rendimiento del mercado y una beta de menos de 1 muestra que el rendimiento de la seguridad es menos volátil que el mercado. Una versión beta de más de 1 muestra que el rendimiento de una seguridad es más volátil que el punto de referencia.

¿Qué es la desviación estándar??

La desviación estándar como medida estadística muestra la distancia de la media de una muestra de datos, o la dispersión de los retornos de la media de la muestra. En términos de una cartera de acciones, la desviación estándar muestra la volatilidad de las acciones, bonos y otros instrumentos financieros que se basan en los rendimientos distribuidos durante un período de tiempo. Como la desviación estándar de una inversión mide la volatilidad de los rendimientos, cuanto mayor sea la desviación estándar, mayor volatilidad y riesgo involucrados en la inversión. Una seguridad o fondo financiero volátil muestra una desviación estándar más alta en comparación con valores financieros o fondos de inversión estables. Se considera que una desviación estándar más alta es más riesgosa ya que el rendimiento de la inversión puede cambiar drásticamente en cualquier dirección en cualquier momento dado.

Beta vs desviación estándar

El riesgo no sistemático es el riesgo que viene con el tipo de industria o empresa en la que se invierten los fondos. El riesgo no sistemático puede eliminarse diversificando las inversiones en varias industrias o empresas. El riesgo sistemático es el riesgo de mercado o la incertidumbre en todo el mercado que no se puede diversificar. La desviación estándar mide el riesgo total, que es el riesgo sistemático y no sistemático. Beta, por otro lado, mide solo riesgo sistemático (riesgo de mercado). La desviación estándar muestra el riesgo o volatilidad individual de un activo. Por otro lado, Beta es una medida relativa utilizada para la comparación y no muestra el comportamiento individual de una seguridad. Beta mide la volatilidad de un activo en relación con el rendimiento del mercado.

¿Cuál es la diferencia entre beta y desviación estándar??

• La beta y la desviación estándar son medidas de volatilidad utilizadas en el análisis del riesgo en las carteras de inversión.

• Beta mide el rendimiento de una seguridad o cartera (riesgo y rendimiento del activo) en relación con los movimientos en el mercado.

• Un valor beta de 1 muestra que la seguridad está funcionando en línea con el rendimiento del mercado; Una versión beta de menos de 1 muestra que el rendimiento de la seguridad es menos volátil que el mercado, y una beta de más de 1 muestra que el rendimiento de una seguridad es más volátil que el punto de referencia.

• La desviación estándar de una inversión mide la volatilidad de los rendimientos, por lo que cuanto mayor sea la desviación estándar, mayor volatilidad y riesgo involucrados en la inversión.