Diferencia entre el intercambio de divisas y el intercambio de FX

Intercambio de divisas vs fx swap

Los swaps son derivados que se utilizan para intercambiar corrientes de flujo de efectivo y se utilizan en la mayoría de los casos para fines de cobertura. El artículo analiza más de cerca dos tipos de intercambios que se utilizan para intercambiar moneda extranjera mediante la minimización del riesgo de tipo de cambio. Los intercambios de divisas y los swaps FX son similares entre sí y, por lo tanto, se confunden fácilmente para ser el mismo. El artículo ofrece ejemplos y explicaciones claros de cada uno y destaca cómo son similares y diferentes entre sí.

¿Qué es el intercambio de divisas??

Un intercambio de divisas es un acuerdo entre dos partes para intercambiar cantidades específicas de diferentes monedas. Un intercambio de divisas típico constituye un acuerdo de cambio de divisas en el que dos partes cambiarán o 'intercambian' una serie de pagos en una moneda por una serie de pagos en otra moneda. Los pagos que se intercambian son los pagos de intereses y principales de un préstamo denominado en una moneda por un préstamo de un monto igual de otra moneda.

Como ejemplo, una empresa con sede en Estados Unidos necesita libras británicas y una empresa con sede en el Reino Unido requiere dólares estadounidenses. En esta situación, la empresa estadounidense pedirá prestados libras, y la empresa del Reino Unido pedirá prestados dólares; La firma estadounidense pagará la deuda de la empresa del Reino Unido que se encuentra en USD (pagos de principios e intereses realizados en USD) y la empresa del Reino Unido pagará la deuda de la empresa estadounidense que está en libras (pagos de principios e intereses realizados en libras). Para que dicho cambio se realice con éxito, una tasa de interés (fija o flotante), acordó el monto de los préstamos y se debe establecer una fecha de vencimiento. Los intercambios de divisas presentan una ventaja competitiva para las partes involucradas, ya que estas partes ahora pueden pedir prestado la moneda extranjera a un costo menor con menos exposición al riesgo de cambio de divisas.

¿Qué es FX Swap??

FX SWAP es un contrato entre dos partes que acuerda simultáneamente comprar (o vender) una cantidad específica de una moneda a una tarifa acordada y vender (o comprar) la misma cantidad de moneda en una fecha posterior a una tasa acordada. Hay 2 patas en una transacción de intercambio FX. En la primera etapa del intercambio, se compra una cantidad específica de una moneda (o se vende) contra otra moneda a la tasa de punto prevaleciente. En el segundo tramo de la transacción, se vende (o se compra) una cantidad igual de moneda contra la otra moneda a la tasa a plazo.

Tomando un ejemplo simple, una empresa tiene 500,000 euros y requiere USD en 5 meses de tiempo. Dado que la compañía ya tiene fondos en otra moneda (euros), puede usar estos fondos para cumplir con sus requisitos sin estar expuestos al riesgo de tipo de cambio. La compañía puede vender los 500,000 euros al banco a la tasa spot actual, y recibir un equivalente de USD, y aceptará volver a comprar los euros y vender USD en 5 meses.

Intercambio de divisas vs fx swap

Los intercambios de divisas y los swaps de divisas son muy similares entre sí, ya que ayudan a cobrar el riesgo de divisas y ofrecen a las corporaciones un mecanismo en el que se puede obtener divisas con una exposición mínima al riesgo de tipo de cambio. Sin embargo, estos dos derivados son diferentes entre sí, ya que un intercambio de moneda intercambia una serie de flujos de efectivo (pagos de intereses y principios), mientras que en un intercambio de FX implica 2 transacciones; vender o comprar a la tarifa spot y recomprar o revender a la tasa a plazo.

La otra diferencia importante es que un intercambio de divisas es un préstamo que se toma por cualquiera de las partes donde se intercambian los pagos de intereses y principales, mientras que un intercambio de FX se realiza utilizando una cantidad disponible de moneda que luego se intercambia por una cantidad equivalente de una cantidad equivalente de otra moneda.

Resumen:

Diferencia entre el intercambio de divisas y el intercambio de FX

• Un intercambio de divisas típico constituye un acuerdo de cambio de divisas en el que dos partes cambiarán o 'intercambian' una serie de pagos (intereses y principales) en una moneda para una serie de pagos en otra moneda.

• FX SWAP es un contrato entre dos partes que acuerda simultáneamente comprar (o vender) una cantidad específica de una moneda a una tarifa acordada y vender (o comprar) la misma cantidad de moneda en una fecha posterior en una acordada tasa.

• Los swaps de divisas y los swaps de divisas son muy similares entre sí, ya que ayudan a cubrir el riesgo de divisas y ofrecen a las corporaciones un mecanismo en el que se puede obtener divisas con una exposición mínima al riesgo de tipo de cambio.