Diferencia entre la relación deuda y la relación deuda / capital

Diferencia clave: relación deuda versus relación de deuda / capital
 

Las empresas persiguen diversas estrategias de crecimiento y expansión con la intención de obtener mayores ganancias. El financiamiento de tales opciones estratégicas a menudo se analiza utilizando requisitos de capital donde una empresa puede usar capital, deuda o una combinación de ambos. La mayoría de las compañías intentan mantener una mezcla adecuada de deuda y capital para obtener beneficios de ambos. La diferencia clave entre la relación deuda y la relación deuda / capital es que mientras El índice de deuda mide el monto de la deuda como proporción de activos, la relación deuda / capital calcula cuánta deuda ha comparado una empresa con el capital proporcionado por los accionistas.

CONTENIDO
1. Descripción general y diferencia de claves
2. ¿Qué es la relación de deuda?
3. ¿Qué es la relación deuda / capital?
4. Comparación de lado a lado: relación de deuda frente a la relación de deuda / capital
5. Resumen

¿Qué es la relación de deuda?

El índice de deuda es una medida del apalancamiento de la compañía. El apalancamiento es el monto de la deuda prestada como resultado de las decisiones de financiación e invertir. Esto proporciona una interpretación de qué proporción de activos se financian utilizando deuda. Mayor el componente de la deuda, mayor el riesgo financiero que enfrenta la compañía. Esta relación también se conoce como relación deuda / activos y se calcula de la siguiente manera.

Ratio de deuda = deuda total / activos totales *100

Deuda total

Esto comprende de deuda a corto y largo plazo

Deuda a corto plazo

Estos son los pasivos actuales que se deben dentro de un año

mi.gramo. Cuentas por pagar, intereses por pagar, ingresos no ganados

Deuda a largo plazo

Los pasivos a largo plazo se pagan dentro de un período superior a un año

mi.gramo. Préstamo bancario, impuesto sobre la renta diferida, bonos hipotecarios

Los activos totales

Los activos totales comprenden activos a corto y largo plazo.

Activos a corto plazo

Generalmente referido a los activos actuales, estos se pueden convertir en efectivo dentro de un período de un año.

mi.gramo. Cuentas por cobrar, anticipaciones, inventario

Activos a largo plazo

Estos son activos no corrientes que no se espera que se conviertan en efectivo dentro de un año

mi.gramo. Tierra, edificios, maquinaria

Ventajas del financiamiento de la deuda

Proporcionar tasas de interés más bajas

Las tasas de interés por pagar en la deuda son generalmente más bajas en comparación con los rendimientos esperados por los accionistas de capital.

Evite la sobre dependencia en el financiamiento de capital

El financiamiento de capital es costoso en comparación con el financiamiento de la deuda, ya que los ahorros fiscales se pueden realizar con la deuda, mientras que el capital es el impuesto por pagar

Desventajas del financiamiento de la deuda

Preferencia de los inversores por empresas de bajo engranaje

Muchas compañías han sido declaradas en quiebra debido a las cantidades masivas de deuda que han tomado, incluidas algunas de las empresas más populares del mundo, como Enron, Lehman Brothers y Worldcom. Dado que la alta deuda señala alto riesgo, los inversores pueden dudar en invertir en tales compañías

Restricciones en la obtención de finanzas

Los bancos prestan especial atención al índice de deuda existente antes de otorgar nuevos préstamos, ya que pueden tener una política de no préstamos a las empresas que excedan un cierto porcentaje de apalancamiento.

¿Qué es la relación deuda / capital?

La relación deuda / capital es una relación utilizada para medir el apalancamiento financiero de una empresa, calculado dividiendo los pasivos totales de una empresa por el capital de sus accionistas. Esto se conoce comúnmente como 'Ratio de apalancamiento'. La relación D/E indica cuánta deuda está utilizando una empresa para financiar sus activos, en relación con la cantidad de valor representado en el capital de los accionistas. Esto se puede calcular como,

Relación de deuda / capital = deuda total / patrimonio total *100

• La equidad total es la diferencia entre los activos totales y los pasivos totales

La relación deuda / capital debe mantenerse a una tasa deseable, lo que significa que debe haber una mezcla apropiada de deuda y capital. No existe una relación ideal, ya que esto a menudo varía según las políticas y los estándares de la industria de la empresa.

mi.gramo. Una empresa puede decidir mantener una relación deuda / capital de 40:60. Esto significa que el 40% de la estructura de capital se financiará a través de los préstamos, mientras que el otro 60% comprenderá el capital.

En general, mayor la proporción de la deuda; mayor el riesgo; Por lo tanto, el monto de la deuda se decide predominantemente por el perfil de riesgo de la empresa. Es probable que las empresas que están entusiasmadas por asumir más riesgos usen las finanzas de la deuda en comparación con las organizaciones con referencia de riesgo. Además, las empresas que buscan un alto crecimiento y estrategias de expansión también prefieren pedir prestado más para financiar su crecimiento en un período de tiempo relativamente corto.

Figura_1: Comparación de la relación de deuda y la relación deuda / capital puede mostrar la contribución separada de los activos y el patrimonio para cubrir la deuda

¿Cuál es la diferencia entre la relación de deuda y la relación de deuda / capital??

Resumen: relación deuda y relación deuda / capital

La diferencia entre la relación deuda y la relación deuda / capital depende principalmente de si la base de activos o la base de capital se usa para calcular la porción de la deuda. Ambas proporciones se ven afectadas por los estándares de la industria donde es normal tener una deuda significativa en algunas industrias. El sector financiero y las industrias intensivas de capital, como el aeroespacial y la construcción, suelen ser compañías altamente orientadas a.

Referencia:
1. "¿Cuál es la diferencia entre la relación de engranaje y la relación deuda / capital?" Investopedia. norte.pag., 16 de diciembre. 2014. Web. 16 de febrero. 2017.
2. Gallo, Amy. "Una actualización de la relación deuda / capital." Harvard Business Review. norte.pag., 13 de julio de 2015. Web. 16 de febrero. 2017.
3. Thakur, Arun. "Las 10 mejores compañías famosas que se declararon en quiebra." Topyaps. norte.pag., 02 de enero. 2013. Web. 16 de febrero. 2017.
4. "Ratio de capital de la deuda." Investopedia. norte.pag., 29 de septiembre. 2015. Web. 16 de febrero. 2017.
5. Saint-Leger, Randolf. "¿Qué industria generalmente tiene las proporciones más altas de deuda / capitalización??" Presupuestar dinero. norte.pag., norte.d. Web. 17 de febrero. 2017.

Imagen de cortesía:
6. "Gráfico de relación deuda / activo y de deuda a capital" por Prou.S. Departamento de Agricultura (CC por 2.0) a través de Flickr