Diferencia entre el futuro y el intercambio

Futuros vs swaps 
 

Los derivados son instrumentos financieros cuyo valor depende del valor de un activo subyacente o del valor de un índice. Los derivados se utilizan para varios fines que incluyen gestión de riesgos, cobertura, especulación, gestión de cartera y oportunidades de arbitraje. Dos de este tipo de derivados comúnmente discutidos son swaps y futuros. Los swaps y los futuros son bastante distintos entre sí y se usan en varios escenarios diferentes. El siguiente artículo ofrece una explicación clara sobre cada tipo de derivado y muestra cómo cada uno es similar y diferente entre sí.

Intercambio

Un intercambio es un contrato realizado entre dos partes que aceptan intercambiar flujos de efectivo en una fecha establecida en el futuro. Los inversores generalmente usan swaps para cambiar sus posiciones de retención de activos sin tener que liquidar el activo. Por ejemplo, un inversor que posee acciones de riesgo en una empresa puede intercambiar rendimientos de dividendos por un flujo de ingresos constante de menor riesgo sin vender las acciones de riesgo. Hay dos tipos comunes de swaps; Swaps de divisas y swaps de tasas de interés.

Un intercambio de tasas de interés es un contrato entre dos partes que les permite intercambiar pagos de tasas de interés. Un intercambio de tasas de interés comunes es fijo para un intercambio flotante donde los pagos de intereses de un préstamo con tasa fija se intercambian por los pagos de un préstamo con una tasa flotante. Se produce un intercambio de divisas cuando dos partes cambian los flujos de efectivo denominados en diferentes monedas.

Futuro

Un contrato de futuros obliga a un comprador a comprar y un vendedor a vender un activo específico a un precio específico que se entregará en una fecha predeterminada. Los activos que se compran y venden pueden ser productos físicos o instrumentos financieros. Los contratos de futuros están estandarizados para que puedan negociarse de intercambio. La probabilidad de incumplimiento es muy baja ya que los contratos de futuros pasan por una casa de compensación que garantiza que la transacción se completa en ambos extremos. Los contratos de futuros están marcados al mercado a diario, lo que significa que el acuerdo se realiza a diario y si el margen cae por debajo del requisito que se hace una llamada de margen para devolver la cuenta al margen requerido. Los contratos de futuros se pueden resolver haciendo una entrega física o se pueden resolver pagando en efectivo.

Los futuros generalmente se usan para cobrar riesgos y especulación de los movimientos de precios con el objetivo de obtener ganancias. Las grandes empresas usan futuros para protegerse contra el riesgo de fluctuación de precios, y los comerciantes y los futuros usan para especular los movimientos de precios con el objetivo de obtener ganancias.

Swap vs Future

Los swaps y los futuros son derivados, que son tipos especiales de instrumentos financieros que obtienen su valor de una serie de activos subyacentes. El contrato de futuros se negocia con cambio y, por lo tanto, son contratos estandarizados, mientras que los swaps generalmente están en el mostrador (OTC), lo que significa que se pueden personalizar de acuerdo con requisitos específicos. Otra diferencia importante entre los dos es que los futuros requieren que se mantenga un margen, con la posibilidad de que el comerciante esté expuesto a llamadas de margen en caso de que el margen caiga por debajo del requisito. La ventaja con los swaps es que no hay llamadas de margen.

Resumen:

Diferencia entre swap y futuro 

• Los swaps y los futuros son derivados, que son tipos especiales de instrumentos financieros que obtienen su valor de una serie de activos subyacentes.

• Un intercambio es un contrato realizado entre dos partes que aceptan intercambiar flujos de efectivo en una fecha establecida en el futuro.

• Un contrato de futuros obliga a un comprador a comprar y un vendedor a vender un activo específico, a un precio específico que se entregará en una fecha predeterminada.

• El contrato de futuros se negocia y, por lo tanto, son contratos estandarizados, mientras que los swaps generalmente están en el mostrador (OTC); Se pueden hacer a medida de acuerdo con requisitos específicos.

• Los futuros requieren que se mantenga un margen, con la posibilidad de que el comerciante esté expuesto a llamadas de margen en caso de que el margen caiga por debajo del requisito, mientras que no hay llamadas de margen en los swaps.