Diferencia entre cobertura y contrato a plazo

Diferencia clave: cobertura frente al contrato a plazo
 

La diferencia clave entre la cobertura y el contrato a plazo es que la cobertura es una técnica utilizada para reducir el riesgo de un activo financiero, mientras que un contrato a plazo es un contrato entre dos partes para comprar o vender un activo a un precio específico en una fecha futura. Dado que los mercados financieros se han vuelto complejos y cultivados, la cobertura se ha vuelto cada vez más relevante para los inversores. La cobertura proporciona certeza una transacción futura donde la relación entre cobertura y contrato a plazo es que este último es un tipo de contrato utilizado para cobertura.

CONTENIDO
1. Descripción general y diferencia de claves
2. Que es la cobertura
3. ¿Qué es un contrato a plazo?
4. Comparación de lado a lado: cobertura frente al contrato hacia adelante
5. Resumen

Que es la cobertura?

La cobertura es una técnica utilizada para reducir el riesgo de un activo financiero. Un riesgo es una incertidumbre de no conocer el resultado futuro. Cuando se cubre un activo financiero, proporciona una certeza de cuál será su valor en una fecha futura. Los instrumentos de cobertura pueden tomar los siguientes dos formularios.

Intercambios de instrumentos negociados

Los productos financieros negociados en bolsa son instrumentos estandarizados que solo intercambian intercambios organizados en tamaños de inversión estandarizados. No pueden ser hechos a medida de acuerdo con los requisitos de las dos partes

Instrumentos sobre el mostrador (OTC)

Por el contrario, los acuerdos de venta libre pueden materializarse en ausencia de un intercambio estructurado, por lo tanto, se puede organizar para que se ajusten a los requisitos de dos partes.

Instrumentos de cobertura

Hay cuatro tipos principales de instrumentos de cobertura que se usan comúnmente.

Hacia adelante

(explicado en detalle a continuación)

Futuros

A futuros es un acuerdo, para comprar o vender un producto o instrumento financiero en particular a un precio predeterminado a una fecha específica en el futuro. Los futuros son instrumentos intercambiados por intercambio.

Opción

Una opción es un derecho, pero no una obligación de comprar o vender un activo financiero en una fecha específica a un precio previo. Una opción puede ser una 'opción de compra' que es un derecho a comprar o una 'opción de venta', que es un derecho a vender. Las opciones se pueden intercambiar negociadas o sobre los instrumentos de mostrador

Swaps

Un intercambio es un derivado a través del cual dos partes llegan a un acuerdo para intercambiar instrumentos financieros. Si bien el instrumento subyacente puede ser cualquier seguridad, los flujos de efectivo se intercambian comúnmente en swaps. Los swaps son instrumentos de venta libre.

Figura 01: Instrumento de intercambio

¿Qué es un contrato a plazo??

Un contrato a plazo es un contrato entre dos partes para comprar o vender un activo a un precio específico en una fecha futura.

mi.gramo., La empresa A es una organización comercial y tiene la intención de comprar 600 barriles de petróleo de la Compañía B, que es un exportador de petróleo en otros seis meses. Dado que los precios del petróleo fluctúan continuamente, un decide celebrar un contrato a plazo para eliminar la incertidumbre. Como resultado, las dos partes firman un acuerdo en el que B venderá los 600 barriles de petróleo por un precio de $ 175 por barril.

La tasa spot (tasa según hoy) de un barril de aceite es de $ 123. En otros seis meses, el precio de un barril de petróleo puede ser más o menos que el valor del contrato de $ 175 por barril. Independientemente del precio prevaleciente como en la fecha de ejecución del contrato (tasa spot al final de los seis meses). B tiene que vender un barril de petróleo por $ 175 a A según el contrato.

Después de seis meses, suponga que la tasa spot es de $ 179 por barril, la diferencia entre los precios A tiene que pagar por los 600 barriles debido al contrato se puede comparar con el escenario si el contrato no existía.

Precio, si el contrato no existía ($ 179 *600) = $ 107,400
Precio, debido al contrato ($ 175 *600) = $ 105,000
Diferencia de precio = $ 2,400

La empresa A logró ahorrar $ 2,400 al ingresar al contrato a plazo anterior.

Los avances son instrumentos de venta libre (OTC), se pueden personalizar de acuerdo con cualquier transacción, lo cual es una ventaja significativa. Sin embargo, debido a la falta de gobierno, puede haber un alto riesgo de incumplimiento en los avances.

¿Cuál es la diferencia entre la cobertura y el contrato hacia adelante??

Resumen: cobertura frente al contrato a plazo

La diferencia entre la cobertura y el contrato hacia adelante depende principalmente de su alcance donde la cobertura es más amplia, ya que involucra muchas técnicas, mientras que el contrato hacia adelante tiene un alcance estrecho. El objetivo de ambos es similar cuando intentan mitigar el riesgo de una transacción que tendrá lugar en el futuro. Además, el mercado de contratos a plazo es significativo en volumen y valor, sin embargo, ya que los detalles de los contratos a plazo se limitan al comprador y al vendedor, el tamaño de este mercado es difícil de estimar.

Referencia:
1. Picardo, CFA Elvis. "Contrato anticipado."Investopedia. norte.pag., 03 abril. 2015. Web. 04 de mayo de 2017. .
2."Contrato anticipado."Invertir respuestas construyendo y protegiendo su riqueza a través del editor de educación de los 2. Siguientes bancos que podrían fallar. norte.pag., norte.d. Web. 04 de mayo de 2017. .
3.Inversión en el mercado de acciones/acciones - Live BSE/NSE, India Recomendaciones y consejos del mercado de valores, mercados de valores en vivo, Sensex/Nifty, mercado de productos básicos, cartera de inversiones, noticias financieras, fondos mutuos. norte.pag., norte.d. Web. 04 de mayo de 2017. .

Imagen de cortesía:
1."Swap de tasa de interés de vainilla con el banco" por Suicup - Trabajo propio (CC BY -SA 3.0) a través de Commons Wikimedia