Diferencia entre flujo de efectivo libre apalancado y sin apalancamiento

Flujo de efectivo libre apalancado vs sin verificar

El flujo de efectivo libre proporciona a una empresa una indicación de la cantidad de dinero que una empresa ha dejado para su distribución entre los accionistas y los tenedores de bonos. El flujo de efectivo libre generalmente se calcula agregando flujos de efectivo de actividades operativas a flujos de efectivo de actividades de inversión. Hay dos formas de flujo de efectivo libre que se están discutiendo en este artículo; flujo de efectivo libre apalancado y flujo de efectivo libre sin verificar. Es importante comprender la diferencia entre los dos, ya que proporcionará una imagen clara de qué fuentes usa la compañía para recaudar fondos. Comprender su diferencia también puede ayudar a evaluar el estado de flujo de efectivo de la empresa y las actividades operativas, financiadas e financiamiento de la empresa.

Flujo de efectivo libre apalancado

El flujo de efectivo libre apalancado se refiere a la cantidad de fondos que quedan una vez que se han pagado la deuda y los intereses sobre la deuda. Es importante que una empresa determine su flujo de efectivo apalancado porque esta es la cantidad de fondos que quedan para pagos de dividendos, y la expansión planea obtener más deuda e invertir en crecimiento. El flujo de efectivo libre apalancado se calcula como;

Flujo de efectivo libre apalancado = flujo de efectivo libre sin verificar - intereses - reembolsos principales.

El flujo de efectivo libre apalancado es monitoreado de cerca por los bancos e instituciones financieras, ya que este es un indicador de la capacidad de la empresa para mantenerse financieramente a flote después de cumplir con sus compromisos de deuda. El flujo de efectivo apalancado ayuda a distinguir entre empresas que son económicamente sólidas, y las empresas que apenas pueden cumplir con sus compromisos de deuda (un indicador de alto riesgo de falla).

Flujo de efectivo libre sin verificar

El flujo de efectivo libre sin verificar se refiere a la cantidad de fondos que una empresa tiene antes de que se cumplan los pagos de intereses y otras obligaciones. El flujo de efectivo no con verduras se informa en los estados financieros de la empresa y es una representación de la cantidad de fondos disponibles para pagar otras operaciones antes de que se cumplan los compromisos de la deuda. El flujo de efectivo libre sin verificar se calcula como;

Flujo de efectivo libre sin verificar = EBITDA - CAPEX - Capital de trabajo - Impuesto.

El flujo de efectivo sin supervisión no proporciona una imagen realista de la situación financiera de la empresa, ya que no muestra las obligaciones de deuda de la empresa, y en su lugar muestra la cantidad total de efectivo que queda para las actividades operativas. Las empresas que están altamente apalancadas (tienen altas cantidades de deuda), en general, informan su flujo de efectivo libre no apilado; Sin embargo, los inversores, las instituciones financieras y las partes interesadas deben prestar más atención al flujo de efectivo libre apalancado de la empresa, ya que esto muestra el nivel de deuda que proporciona una fuerte indicación del riesgo de bancarrota.

Flujo de efectivo libre apalancado vs sin verificar

El flujo de efectivo libre apalancado y sin vergüenza son conceptos que provienen del término flujo de efectivo libre. El flujo de efectivo libre apalancado muestra la cantidad de fondos que quedan una vez que se pagan la deuda y los intereses sobre la deuda. El flujo de efectivo sin supervisión es la cantidad de fondos que quedan antes de pagar intereses. El flujo de efectivo libre apalancado es un número más concreto de usar en la evaluación de una empresa, ya que los niveles de deuda son importantes para comprender el riesgo de bancarrota de la empresa. Cuanto más pequeña sea la brecha que la compañía tiene entre su flujo de efectivo apalancado y no superado, menor cantidad de fondos que la empresa ha dejado que no es necesario para cumplir con los compromisos de la deuda. Por lo tanto, una brecha más pequeña podría significar que la empresa está en riesgo financiero y debe tomar medidas para aumentar sus ingresos o deducir los niveles de deuda.

Resumen:

Diferencia entre flujo de efectivo libre apalancado y sin apalancamiento

• El flujo de efectivo libre apalancado se refiere a la cantidad de fondos que quedan una vez que se han pagado la deuda y los intereses sobre la deuda. Se calcula como; Flujo de efectivo libre apalancado = flujo de efectivo libre sin verificar - intereses - reembolsos principales.

• El flujo de efectivo libre sin supervisión se refiere a la cantidad de fondos que una empresa tiene antes de que se cumplan los pagos de intereses y otras obligaciones. Se calcula como; Flujo de efectivo libre sin verificar = EBITDA - CAPEX - Capital de trabajo - Impuesto.

• El flujo de efectivo libre apalancado es un número más concreto de usar en la evaluación de una empresa, ya que los niveles de deuda son importantes para comprender el riesgo de bancarrota de la empresa.