Diferencia entre la asignación preferencial y la colocación privada

Diferencia clave: asignación preferencial versus colocación privada
 

La asignación preferencial y la colocación privada son dos métodos clave para emitir valores que pueden ser practicados por empresas públicas y privadas. La diferencia clave entre la asignación preferencial y la colocación privada es el grupo de inversores a los que se les ha ofrecido. Cualquier inversor puede suscribirse a las acciones ofrecidas a través de una asignación preferencial ya que las acciones se asignan en función de una base preferencial, mientras que solo los accionistas seleccionados tienen derecho a la oportunidad de comprar valores en colocación privada.

CONTENIDO

1. Descripción general y diferencia de claves
2. ¿Qué es la asignación preferencial?
3. ¿Qué es la colocación privada?
4. Comparación lado a lado: asignación preferencial versus colocación privada

¿Qué es la asignación preferencial??

Esta es la cuestión de las acciones u otros valores por parte de una empresa a cualquier persona o grupo de personas seleccionadas de manera preferencial. Esto es similar a un inversor que compra valores de una empresa de su elección de la bolsa de valores.

Las asignaciones preferenciales no incluyen las acciones y valores emitidos a través de los siguientes problemas de acciones, ya que las partes involucradas en ellas a menudo se deciden en función del tipo de problema.

Oferta pública inicial (IPO)

La OPI es cuando una empresa ofrece sus acciones a los inversores públicos por primera vez al enumerar la compañía en una bolsa de valores. La compañía puede obtener acceso a oportunidades más amplias para aumentar las mayores cantidades de finanzas de esta manera.

Problema de derechos

Cuando la Compañía emite acciones a los accionistas existentes en lugar de los nuevos inversores, se conoce como un problema de derechos. Las acciones se asignan en función de la participación existente y las acciones a menudo se ofrecen a un precio con descuento al precio del mercado para proporcionar un incentivo para que los accionistas se suscriban para el tema.

Esquema de opción de compartir empleados (ESOP)

Esto proporciona a los empleados existentes la oportunidad de comprar una cierta cantidad de acciones a un precio fijo, en algún momento en el futuro. El objetivo de EPOS es lograr la congruencia de objetivos alineando los objetivos de los empleados con los de la empresa.

Esquema de compra de acciones de los empleados (ESPP)

ESPP ofrece la opción de comprar acciones de la compañía a un precio específico, que normalmente se conoce como el precio de oferta, durante un período de tiempo específico. ESPP está diseñado para cumplir un propósito similar al de ESOP.

Acciones de bonificación

Un problema de bonificación (también llamado problema de scrip) se refiere a la cuestión de acciones adicionales para los accionistas existentes. Esto se hace en proporción a la participación actual. La liquidez de las acciones mejora debido al precio reducido de las acciones.

El tema de las acciones de Sweat Equity

Estas son acciones emitidas para empleados y directores en reconocimiento por sus contribuciones positivas a la empresa. El tema de las acciones de Sweat Equity se realiza aprobando una resolución especial. Después de la emisión de acciones, no serán transferibles durante un período de 3 años.

Asignación preferencial por empresas públicas

Si bien las empresas privadas y públicas pueden hacer asignaciones preferenciales, se aplican reglas y regulaciones más altas a las empresas públicas. Estas pautas son introducidas y reguladas por la Junta de Bolsa e Intercambio. Se presta especial atención a lo siguiente en caso de asignaciones preferenciales en empresas públicas.

• Precio del problema
• Precio de las acciones que surgen de órdenes
• Precio de las acciones en la conversión

¿Qué es la colocación privada??

La colocación privada se refiere a la oferta de valores por parte de la Compañía a un grupo de inversores seleccionado. Elevar las finanzas a través de una OPI puede ser muy costoso y lento; Esto puede evitarse a través de una colocación privada, por lo tanto, esta estrategia es preferida por muchas empresas a pequeña escala. Esta estrategia permite a una empresa vender valores a un grupo seleccionado de inversores en privado. Además, los tipos de documentación y las implicaciones legales son menos complicadas y se pueden hacer de manera rentable.

Una empresa puede hacer una oferta de colocación privada para un máximo de 50 inversores dentro de un año financiero. Los inversores generalmente involucrados en problemas de colocación privada son inversores institucionales (inversores a gran escala), como bancos y otras instituciones financieras o individuos de alto nivel de red. Para que un inversor individual participe en una oferta de colocación privada, debe ser un inversor acreditado según lo definido por las regulaciones de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

Hay dos tipos básicos de ofertas de colocación privada,

• Equidad de colocación privada (las acciones comunes se ofrecen como valores)
• Deuda de la colocación privada (las obligaciones se ofrecen como valores)

¿Cuál es la diferencia entre la asignación preferencial y la colocación privada??

Asignación preferencial frente a colocación privada
La asignación preferencial es la cuestión de las acciones u otros valores por parte de una empresa a cualquier persona o grupo de personas seleccionadas de manera preferencial.	La colocación privada se refiere a la oferta de valores por parte de la Compañía a un grupo de inversores seleccionado.
Seguridad
Se ofrecen valores a cualquier inversor que desee obtener una participación en la empresa.	Los valores se emiten a un grupo de inversores seleccionados por discreción de la Compañía.
Gobernancia
La asignación preferencial se rige por las disposiciones de la Sección 62 (1) (c) de la Ley de Empresas, 2013	La colocación privada se rige por las disposiciones de la Sección 42 de la Ley de Compañías de 2013.
Autorización a través de los artículos de asociación (AOA)
Se requiere autorización a través de AOA	No se requiere autorización a través de los artículos de asociación
Periodo de tiempo
Las acciones deben asignarse dentro de un marco de tiempo de 2 meses a partir de la fecha de recepción de fondos.	La asignación debe realizarse dentro de los 12 meses seguidos de la aprobación de una resolución especial. Sin embargo, para las empresas que cotizan, el período de tiempo específico es muy menor. (15 días)

Lista de referencia:

"Colocación privada y asignación preferencial." El árbol de la ley. norte.pag., 19 de septiembre. 2016. Web. 27 de enero. 2017. "¿Cuáles son algunas ventajas de recaudar capital a través de la colocación privada??" Investopedia. norte.pag., 08 de septiembre. 2015. Web. 27 de enero. 2017. "Emitir valores a través de la Ley de Colocación Privada bajo las empresas, 2013." NRS. norte.pag., norte.d. Web. 27 de enero. 2017. "¿Cómo afecta la colocación privada el precio de las acciones?" Investopedia. norte.pag., 28 de mayo de 2015. Web. 27 de enero. 2017.

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