Diferencia entre rentabilidad y liquidez
Diferencia clave: rentabilidad frente a liquidez
La rentabilidad y la liquidez son dos métricas financieras muy importantes para todas las empresas y deberían tener un mayor énfasis para mantenerlas a niveles deseables. La liquidez puede verse como un contribuyente importante a la rentabilidad a largo plazo. La diferencia clave entre rentabilidad y liquidez es que mientras La rentabilidad es el grado en que la empresa obtiene ganancias, la liquidez es la capacidad de convertir rápidamente los activos en efectivo.
CONTENIDO
1. Descripción general y diferencia de claves
2. ¿Qué es la rentabilidad?
3. Que es la liquidez
4. Comparación de lado a lado: rentabilidad frente a liquidez
5. Resumen
¿Qué es la rentabilidad??
Las ganancias se pueden denominar simplemente la diferencia entre los ingresos totales menos los gastos totales para los negocios. La maximización de las ganancias se encuentra entre las principales prioridades de cualquier empresa. Las ganancias se clasifican en varios grupos de acuerdo con los componentes considerados para llegar a cada monto de la ganancia. Se calculan varias relaciones utilizando las cifras de ganancias respectivas para permitir comparaciones con períodos anteriores y otras compañías similares y para facilitar la toma de decisiones financieras.
| Relación | Implicaciones gerenciales |
| Beneficio bruto | |
| MARGEN GP = Ingresos / ganancias brutas*100 | Esto calcula la cantidad de ingresos que quedan después de cubrir los costos de los bienes vendidos. Esta es una medida de cuán rentable y rentable es la actividad comercial principal. |
| Beneficio operativo | |
| Margen op = ingresos / ganancias operativas*100 | El margen OP mide cuántos ingresos quedan después de permitir otros costos relacionados con la actividad comercial central. Esto mide cuán eficientemente se puede realizar la actividad comercial principal. |
| Beneficio neto | |
| Margen NP = ingresos / ganancias netas*100 | El margen NP es una medida de la rentabilidad general, y esta es la cifra de ganancias finales en el estado de resultados. Esto tiene en cuenta todos los ingresos y gastos operativos y no operativos. |
| Rendimiento del capital invertido | |
| ROCE = Ganancias antes de intereses e impuestos / capital empleado*100 | ROCE es la medida que calcula la cantidad de beneficio que genera la compañía con su capital empleado, incluidos tanto de deuda como capital. Esta relación se puede utilizar para evaluar cuán eficientemente se utiliza la base de capital. |
| Rentabilidad sobre recursos propios | |
| ROE = Ingresos netos/ Equidad de accionistas promedio*100 | Esto evalúa cuánta ganancia se genera a través de los fondos aportados por los accionistas de capital, calcula así la cantidad de valor creado a través del capital de capital. |
| Retorno de los activos | |
| ROA = Ingresos netos / Activos totales promedio*100 | ROA demuestra cuán rentable es la empresa en relación con sus activos totales; Por lo tanto, proporciona una indicación de cuán efectivamente se utilizan los activos para generar ingresos. |
| Ganancias por acción | |
| EPS = Ingresos netos / Número promedio de acciones en circulación | Esto calcula cuánta ganancia se genera por acción. Esto afecta directamente el precio de mercado de las acciones. Por lo tanto, las empresas altamente rentables tienen precios de mercado más altos. |
Que es la liquidez?
La liquidez describe el grado en que se puede comprar o vender un activo o seguridad en el mercado sin afectar el precio del activo. Esta es también la disponibilidad de efectivo y equivalentes de efectivo en una empresa. Los equivalentes de efectivo incluyen facturas del tesoro, papel comercial y otros valores comercializables a corto plazo. La liquidez es tan importante como la rentabilidad, a veces aún más importante a corto plazo. Esto se debe a que la empresa necesita efectivo para ejecutar operaciones comerciales diarias. Esto incluye,
- Costos de fabricación y venta
- Pago de salarios a los empleados
- Pagos a acreedores, autoridades fiscales e intereses sobre fondos prestados
Sin completar las actividades regulares mencionadas anteriormente, el negocio no puede sobrevivir para obtener ganancias. Se pueden considerar fuentes de financiación adicionales, como adquirir más deuda; Sin embargo, eso viene con mayores riesgos y más costos. Por lo tanto, es importante estar atento a la situación del flujo de efectivo y administrar de manera efectiva. Las siguientes relaciones se calculan para evaluar la posición de liquidez.
| Relación | Implicaciones gerenciales |
| Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes | Esto calcula la capacidad de la compañía para pagar sus pasivos a corto plazo con sus activos corrientes. Se considera que la relación actual ideal es 2: 1, lo que significa que hay 2 activos para cubrir cada pasivo. Sin embargo, esto puede variar según los estándares de la industria y las operaciones de la empresa. |
| Ratio rápido = (activos corrientes-inventory) /pasivos corrientes | Esto es bastante similar a la relación actual. Sin embargo, excluye el inventario en su cálculo de liquidez, ya que el inventario es generalmente un activo de corriente menos líquido en comparación con otros. Se dice que la relación ideal es 1: 1; Sin embargo, depende de los estándares de la industria al igual que con la relación actual |
El estado de flujo de efectivo proporciona la cantidad de reserva de efectivo al final del año financiero. Si el saldo de efectivo es positivo, hay un 'exceso de efectivo'. Si el saldo de efectivo es negativo (), esta no es una situación saludable. Esto significa que la compañía no tiene suficiente efectivo en cuestión para operar actividades comerciales de rutina; Por lo tanto, es necesario considerar los fondos de los préstamos para continuar las operaciones de manera suave.
Figura_1: La disponibilidad de efectivo suficiente es vital para la supervivencia del negocio
¿Cuál es la diferencia entre rentabilidad y liquidez??
Rentabilidad frente a liquidez | |
| La rentabilidad es la capacidad de una empresa para generar ganancias. | La liquidez es la capacidad de una empresa para convertir los activos en efectivo. |
| Tiempo | |
| La rentabilidad es más importante a largo plazo. | La liquidez es menos importante a corto plazo. |
| Proporciones | |
| Las relaciones clave incluyen margen GP, margen OP, margen NP y ROCE. | Las relaciones clave son la relación actual y la relación rápida. |
Resumen - Rentabilidad versus liquidez
La diferencia entre rentabilidad y liquidez es simplemente la disponibilidad de ganancias frente a la disponibilidad de efectivo. La ganancia es la medida principal para evaluar la estabilidad de una empresa y es el interés prioritario de los accionistas. Si bien la ganancia es la más importante, esto no significa necesariamente que la operación comercial sea sostenible. Además, una empresa rentable puede no tener suficiente liquidez porque la mayoría de los fondos en la compañía se invierten en proyectos, y una empresa que tiene mucho efectivo o liquidez puede no ser rentable porque no ha utilizado el exceso de fondos de manera efectiva. Por lo tanto, el éxito depende de la mejor gestión de las ganancias y el efectivo.
Referencia:
1. Parikh, vinish. "Diferencia entre rentabilidad y liquidez." LetSearnFinance. norte.pag., 07 de enero. 2014. Web. 15 de febrero. 2017.
2. "Equivalentes de efectivo." Investopedia. norte.pag., 18 de febrero. 2016. Web. 15 de febrero. 2017.
3. "Ratios de rentabilidad | Ejemplo." Mi curso de contabilidad. norte.pag., norte.d. Web. 16 de febrero. 2017.
4. "Ratios de liquidez | Ejemplo." Mi curso de contabilidad. norte.pag., norte.d. Web. 16 de febrero. 2017.
Imagen de cortesía:
1. "1428594" (dominio público) a través de Pixabay
