Diferencia entre ROA y ROI

Diferencia clave - ROA vs ROI
 

Los inversores siempre intentan generar mayores rendimientos para sus inversiones y con frecuencia comparan las opciones de inversión y las empresas para invertir en. Las empresas quieren obtener mayores ganancias con una mayor eficiencia para estabilizarse y crear valor de los accionistas. Hay una serie de opciones de evaluación de inversiones que los inversores y las empresas pueden seleccionar para evaluar las posibilidades de generación de rendimiento. ROA y ROI son dos medidas vitales que se pueden usar en este ejercicio. ROA (rendimiento de los activos) calcula cuánto ingreso se genera como una proporción de activos, mientras que el ROI (retorno de la inversión) mide la generación de ingresos en lugar de la inversión. Esta es la diferencia clave entre ROA y ROI.

CONTENIDO
1. Descripción general y diferencia de claves
2. Que es roa
3. Que es ROI
4. Comparación de lado a lado - ROA vs ROI
5. Resumen

Que es roa?

ROA (Retorno de los activos) demuestra cuán rentable es una empresa en relación con sus activos totales con la intención de obtener ganancias. Cuanto mayor sea el rendimiento, más eficiente es la gestión en utilizar su base de activos. La relación ROA se calcula comparando el ingreso neto con los activos totales promedio, y se expresa como un porcentaje.

ROA = Ingresos netos / Activos totales promedio

Lngresos netos

El ingreso neto es la ganancia disponible para los accionistas de la compañía después del pago de impuestos. Por lo tanto, también se conoce como ganancias después de impuestos (PAT) o ganancias netas. En otras palabras, este es el resultado final en el estado de resultados.

Activos totales promedio

Los activos totales comprenden los activos actuales y los activos no corrientes. Un promedio se considera aquí en lugar de abrir o cerrar activos para proporcionar una mayor precisión.

ROA es una relación importante para medir la efectividad de la asignación de fondos de recursos en la empresa. Los tomadores de decisiones deben considerar una amplia gama de opciones de inversión antes de invertir y deben asegurarse de que sean conscientes de los costos y beneficios asociados. Si se realizan inversiones más prometedoras, la base de activos se puede poner en uso efectivo; Por lo tanto, el ROA resultante será más alto.

ROA se puede comparar con la tasa de interés pagada con la deuda. Es decir, si la empresa está generando un ROA más alto que el interés pagado en los préstamos, esta es una situación favorable. Del mismo modo, el ROA también se puede comparar con el costo de capital de la compañía (costo de oportunidad de invertir en un proyecto o una empresa) para comprender si la inversión vale la pena.  Además, es importante que los inversores pregunten cómo se compara el ROA de una empresa con los de sus competidores y con el promedio de la industria.

Figura 1: El ROA de las empresas en la misma industria se puede comparar para identificar la efectividad del rendimiento

Razones para el ROA más bajo

Inversiones incompatibles

Invertir en proyectos que no utilizan los activos resulta efectivamente en ROA más bajo

Menor productividad en los activos

La productividad es el criterio de salida por unidad de entrada. Es posible que algunos activos no puedan generar la salida prevista y esto puede ser el resultado de que los activos sean viejos, técnicamente obsoletos o mantenidos incorrectamente. Tales situaciones conducen a una menor productividad.

Pérdida

Los desperdicios en forma de materias primas, gastos generales y defectos del producto pueden dar lugar a una disminución del ROA. El desperdicio se puede reducir mediante la adopción de técnicas como métodos de producción magra para eliminar las actividades de no valor-agregado

Que es ROI?

El ROI se puede clasificar como una herramienta importante para obtener el retorno de una inversión. Los inversores usan con frecuencia esta fórmula para calcular cuánto rendimiento se recibe para una inversión particular como proporción de la cantidad invertida originalmente. El ROI se calcula en forma porcentual según a continuación.

ROI = (ganancia de la inversión - costo de inversión)/ costo de inversión

mi.gramo. Investor K compró acciones de capital de la Compañía D por un valor de $ 1000 2015. El 31.01.Las acciones de 2017 se venden por un valor de $ 1300 que obtienen una ganancia de $ 300. Por lo tanto, el ROI se puede calcular como,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ROI también ayuda a comparar los rendimientos de diferentes inversiones; Por lo tanto, un inversor puede seleccionar cuál invertir si hay dos o más opciones. Por lo tanto, sirve como una herramienta muy útil que debe considerarse antes de realizar inversiones.

Las empresas también calculan el ROI como una indicación de qué tan bien se utiliza el capital invertido para generar ingresos.

ROI = Ganancias antes de intereses e impuestos / capital empleados

El ROI se puede medir en su conjunto para la empresa, así como para cada unidad de generación de ganancias (unidades comerciales separadas) en el caso de una empresa más grande. Dichos ROI divisionales se pueden usar como un criterio para medir la cantidad de ganancias aportadas por cada unidad. Según esto, las medidas de rendimiento también se pueden decidir para cada división.

¿Cuál es la diferencia entre ROA y ROI??

Resumen - ROA vs ROI

Aunque hay una diferencia entre ROA y ROI, ambas son dos relaciones clave que se pueden usar para medir los rendimientos generados proporcionados para los activos e inversiones respectivamente. Para comprender mejor su utilidad, deben compararse con las proporciones de los últimos años y otras compañías en la misma industria. Si bien ambos son útiles, también se debe tener en cuenta que tanto el ROA como el ROI están fuertemente afectados por el tamaño de la base de activos/ inversiones donde si el activo/ base de inversiones es mayor, el ROA o el ROI resultante serán más bajos.

Referencia:
1. "Retorno de los activos (ROA)."Efinancemanagement. norte.pag., 20 de diciembre. 2016. Web. 14 de febrero. 2017.
2. "Retorno de la inversión (ROI): ventajas y desventajas."Tuterticlelibrary.com: la biblioteca de próxima generación. norte.pag., 13 de mayo de 2015. Web. 14 de febrero. 2017.
3. "Ratios de indicadores de rentabilidad: retorno de los activos."Investopedia. norte.pag., 29 de mayo de 2007. Web. 14 de febrero. 2017.
4. "Retorno de los activos (ROA)."Retorno de los activos (ROA): porcentaje, beneficios, costos, usos para ROA. norte.pag., norte.d. Web. 14 de febrero. 2017

Imagen de cortesía:
1. "Return on Asset" de Alexeykob - Trabajo propio (CC By -SA 3.0) a través de Commons Wikimedia