Diferencia entre ROCE y ROE

ROCE VS ROE

Se requiere capital para iniciar y administrar operaciones comerciales. El capital para tales operaciones comerciales se puede obtener utilizando muchos métodos, como la emisión de acciones, bonos, préstamos, contribuciones del propietario, etc. Es importante considerar el rendimiento que una empresa deriva de tales formas de capital que se invierten en el negocio. El retorno de la equidad (ROE) y el retorno del capital empleado (ROCE) son dos tales proporciones que miden la rentabilidad de una empresa basada en el capital que se invierte en un negocio. El siguiente artículo ofrece una visión general clara de estos términos y explica las similitudes y diferencias entre ROE y ROCE.

¿Qué es ROE (retorno sobre la equidad)?

El retorno de la equidad (ROE) es una fórmula muy útil para los accionistas e inversores que invierten en el patrimonio de la empresa, ya que les permite ver cuánto rendimiento pueden obtener de su inversión de capital. En otras palabras, el ROE mide la rentabilidad de una empresa como un porcentaje de los intereses de capital y propiedad total en el negocio. El rendimiento del capital es una buena medida de la estabilidad y rentabilidad financiera de la Compañía, ya que mide las ganancias obtenidas por la inversión de los fondos de los accionistas. El retorno de la equidad se calcula mediante la siguiente fórmula.

Retorno de capital = ingreso neto/capital de accionista

El ingreso neto es los ingresos generados por una empresa, y el capital de los accionistas se refiere al capital contribuido a la empresa por los accionistas. Como ejemplo, si una empresa XYZ está obteniendo una ganancia de $ 1 millón durante el año pasado, y el capital total en la empresa fue de $ 50 millones, el ROE sería del 2%.

¿Qué es ROCE (Retorno del capital empleado)?

El retorno del capital empleado (ROCE) muestra la capacidad de la compañía para generar ganancias de todo el capital que emplea. ROCE muestra la rentabilidad de la compañía al tener en cuenta el capital total, así como los pasivos y la deuda, dentro de los cuales la compañía opera. ROCE se calcula de la siguiente manera.

ROCE = Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) / Capital empleado

 En la fórmula anterior, 'Capital empleado' es el total del patrimonio y la deuda de los accionistas, y es igual a los activos totales: pasivos corrientes. Un alto RECE es evidencia de uso eficiente del capital, y el ROCE de la compañía siempre debe ser mayor que el costo del capital. ROCE es útil al comparar el desempeño financiero de las empresas que operan en industrias intensivas en capital y poseen grandes cantidades de deuda.

¿Cuál es la diferencia entre ROE y ROCE??

ROE y ROCE son índices de rentabilidad que miden la rentabilidad de la compañía en relación con los fondos invertidos en el negocio. ROE tiene en cuenta las ganancias generadas por el patrimonio del accionista, mientras que ROCE tiene en cuenta las ganancias generadas por todo el capital que emplea, incluida la deuda de la compañía. Tanto ROE como ROCE son utilizados por inversores, instituciones y partes interesadas al considerar la eficiencia de una empresa en la generación de ganancias a partir de fondos invertidos, y se usan con frecuencia al decidir entre opciones de inversión. Una empresa debe esforzarse por lograr un mayor ROE y ROCE (cuanto más alto, mejor), pero debería ser al menos más alto que el costo del capital. Se considera que ROCE es una evaluación más completa de la rentabilidad como ROCE, a diferencia del ROE que solo toma en consideración el capital, también toma la deuda total y los pasivos también. ROCE proporciona una visión más precisa de la rentabilidad para una empresa con grandes cantidades de deuda.

Resumen:

ROE VS ROCE | Retorno sobre el patrimonio versus retorno sobre el capital empleado

• El retorno de la equidad (ROE) es una fórmula muy útil para los accionistas e inversores que invierten en el patrimonio de la empresa, ya que les permite ver cuánto rendimiento pueden obtener de su inversión de capital.

• En otras palabras, el ROE mide la rentabilidad de una empresa como porcentaje de los intereses de propiedad y propiedad total en el negocio.

• El rendimiento del capital empleado (ROCE) muestra la capacidad de la compañía para generar ganancias de todo el capital que emplea.

• ROCE muestra la rentabilidad de la compañía al tener en cuenta el patrimonio total y la deuda dentro de los cuales la compañía opera.

• Tanto ROE como ROCE son utilizados por inversores, instituciones y partes interesadas al considerar la eficiencia de una empresa en la generación de ganancias a partir de fondos invertidos, y se usan con frecuencia al decidir entre opciones de inversión.

• Se considera que ROCE es una evaluación más integral de la rentabilidad como ROCE, a diferencia del ROE que solo toma en consideración el capital, tiene en cuenta la deuda y los pasivos totales.

• ROCE proporciona una visión más precisa de la rentabilidad para una empresa con grandes cantidades de deuda.